中国智驾谁第一？ 华为自封、很多人响应的“遥遥领先”可能回荡在耳边。 但一直有人不服，主要是小鹏。 但是小鹏汽车也没有硬杠华为。尤其是“AEB之争”之后，小鹏汽车对华为的态度更为谦卑，常常说自己第一或者领先的时候，会带上华为，比如，何小鹏曾经说，“智驾能力，我们小鹏智驾能力妥妥第一阵营，我们跟深圳的友商都很强。” 比如，小鹏汽车的智驾负责人李力耘说，“端到端其实很容易走错方向，像我们之前提过，小鹏和华为的方向大致一致的，是正确的。” 但是，小鹏此前的表态，似乎有几分“暂避锋芒”的意思，中国智驾谁第一，小鹏是一定要和华为决一高下的。 这不，就在11月19日三季报的业绩会上，何小鹏再度发起挑战：年底发布AI天玑5.5版本，小鹏智驾将从第一梯队做到第一。 虽然没有提及华为，但“第一”头衔从谁哪里夺过来？ 显而易见，是华为。 华为会作何反应？余承东会作何反应？吃瓜群众可以开始酝酿情绪了。 其实，本篇文章的主题是小鹏汽车的三季报和业绩会透露的重点内容。 01 小鹏“史上最强财报” 11月18日，小米集团发布了“史上最强”季报；小鹏汽车照猫画虎，也在19日发了一个“史上最强”财报。 强在哪里呢？ 主要是收入大幅提升、毛利率提升。 收入方面，因为车辆热销，小鹏营收创出自己最高记录。 小鹏汽车第三季度总交付46,533辆汽车，营收达到101亿。 毛利率方面，达到15.3%，连续五个季度实现正增长，再创单季度历史新高。何小鹏解释说，毛利率的提升，主要原因是技术降本全面兑现和规模增长。 但是有意思的是，小鹏汽车的汽车毛利率只有8.6%，一个主营业务是汽车的企业，为什么核心业务毛利率和整体毛利率差别这么大？ 从收入端来看，整体收入101亿，但汽车销售收入88亿，有大概13亿差额——很可能来自小鹏汽车给大众提供的软件服务。 所以，小鹏汽车不是一个纯粹的车企，它还是一家软件供应商，这部分业务毛利率非常高（二季度是54.3%）。 如果，未来有很多个像大众汽车那样的企业，采用小鹏做供应商，那么小鹏汽车故事，是完全不一样的。夸张点说，像理想+华为，自己是热销智能电动汽车生产商，又是智能化供应商。 不过，小鹏汽车三季报也有阴影。 三季度小鹏汽车净亏损18. 1亿元，虽然比2023年同期的38.9亿大幅减亏，但是相对二季度的12.8亿，又有所扩大。 另外，现金及各种等价物为357.5亿元，比二季度的373.3亿元，又减少15.8亿元。 不过，四季度，小鹏汽车很可能迎来一个比“史上最强”还要强的季报。 在交付和收入展望方面，何小鹏预期2024年第四季度的总交付数量约为8.7万-9.1万辆，环比上升87.0%-95.6%，同比上升44.6%-51.3%。收入预计约为人民币153-162亿元，环比上升51.5%-60.4%，同比上升17.2%-24.1%。 现金流方面，预计四季度现金流将会大幅改善，下半年自由现金流转正，在手现金预计将回到400亿元水平，并加速盈利的进度。 小鹏汽车四季度的预测很可能达成。 10月，小鹏汽车已经宣布共交付新车23917辆，同比增长19.6%，环比增长12.0%。 何小鹏表示，希望11月冲击3万辆交付。新上市的小鹏P7+，12月交付量将超万台。目前，M03和P7+都已开启双班生产。 P7+的量产交付，将进一步提升小鹏的毛利率水平。何小鹏在财报发布会上表示，P7+将成为小鹏新一代车型毛利率整体改善的新起点。全新车型和该款车型，均将搭载P7+首发的一系列平台化新技术，期待新一代车型的稳态毛利率能达到双位数水平。 在大产品周期内，何小鹏称，小鹏汽车不仅将实现销量目标冲击新的量级，而且将稳步地走向规模盈利。 而且，对于2025年小鹏汽车也非常乐观。他们预计，小鹏汽车将手握数万辆订单过年，为明年一季度交付量提供保障。 何小鹏也透露了明年的产品计划。 他说，明年小鹏汽车将进入强产品周期，将推出多款强AI能力、强自动驾驶能力的车型。2025年，小鹏汽车计划推出至少4款新车，包括首次推出超级电动（即增程版本）版本车型。另外，明年小鹏还将推出多个现有车型的改款车型。何小鹏表示，每款车型都将成为细分市场的新品类。 02 智驾我第一 在提及P7+的畅销时，何小鹏认为，该车全系标配图灵AI高阶智驾，并做到“不选装、不订阅、不付费”，是用户选择P7+的核心原因。 智驾是小鹏汽车的标签，也对销量帮助很大。小鹏汽车无疑要争取确保智驾的领先地位，甚至拉大差距。但是，在业界以及消费者心智中，华为智驾“遥遥领先”非常有市场。 何小鹏决心挑战这一论断。 何小鹏说，今年年底将发布AI天玑5.5版本，一套端到端NGP打通车位到车位的全场景，让智驾的全程体验无断点。AI天玑5.5会让小鹏的智驾从原来第一梯队的水准，跨越性成为真正的第一。 言下之意，之前大家差别可能看不太出来。但是这次，要赢得你清清楚楚，明明白白，服服气气。 天玑5.5版本所说的车位到车位智驾，在广州车展期间，部分媒体参与了测试。《电动汽车观察家》并没有受邀试驾。从试驾媒体的反馈看，比较一致的看法是，基于一套智驾系统，而不是将泊车和行车两套系统拼接在一起，将带来更好的体验，以及领先性——后期其他车企必然要走向两个系统的融合。 这一指向，貌似说的是理想汽车的车位到车位，是所谓“拼接”。 从李力耘的分享来看，同样也是这一说法。 也就是，“真正的一套NGP智驾系统做到车位到车位的用户体验，实现真正好的端到端，车位到车位！” 小鹏汽车近期也不断强调，尽管很多企业都采用了“端到端”的技术方案，但是，何小鹏认为提升智驾的能力的关键在云端，“小鹏云端大模型的参数量是是车端的80倍，代表当前中国智驾最领先的水平。今后几年，小鹏的车端数据、云端算力、云端和车端模型都将迅速扩大，在Scaling Law（规模定律，可简单理解为随着模型大小、数据集大小和算力增加，模型的性能会提高）的驱动下实现模型性能的飞跃。” 小鹏智驾从P7+开始的这一大版迭代，还有一个核心提升是，不依赖激光雷达的AI鹰眼智驾方案。 何小鹏透露，后续小鹏Max版本车型均搭载AI鹰眼智驾方案，小鹏汽车率先实现科技平权油智同价。 他甚至说，在全球范围内，小鹏汽车率先使高等级智驾的软硬件成为全系标配，并且做到体验领先，用L2的成本达到对标L3的体验，实现“科技平权，油智同价”。 理想汽车即将在11月底推送车位到车位智驾，比小鹏汽车更早一个月左右。 […] read more

等了两个月，“华为版”岚图梦想家终于要开始交付了。 11月15日广州车展上，岚图汽车宣布岚图梦想家四驱乾崑版即将于11月下旬正式开启交付。 比起终于落定的岚图梦想家乾崑版的交付工作，或许另一个消息更能让岚图管理层开心：10月份全新岚图梦想家的销量成为了高端新能源MPV冠军。 如此看来，无需借助华为赋能，岚图也能大卖啊。岚图梦想家实现逆转后，岚图品牌的下一步应该怎么走？ 01 岚图梦想家“靠自己” 数据显示，10月全新岚图梦想家月销量达到了7808辆。一台售价区间在30万元-40万元的新能源MPV能达到如此月销水平，实属不易。 但比起能做到月销8000辆的规模，或许另一个成绩更能让岚图领导们感到高兴：岚图梦想家10月的销量超过了腾势D9。 腾势D9在新能源MPV细分市场中的地位，可能就和特斯拉Model Y在新能源SUV里面的地位差不多：虽然偶尔会丢掉月销头名，但依旧是长期霸榜的存在。 腾势D9于2022年8月正式上市，10月开启首批交付。从上险量走势图来看，从腾势D9开启交付的第一个完整月起，就一直对岚图梦想家形成压制之势。 岚图的销量是怎么起来的？ 按照岚图汽车总经理助理、销售公司总经理邵明峰的话来说：“我们是听劝的，给产品做出的改变是针对用户痛点的：岚图梦想家第一次改款针对的是纯电续航，第二次是针对智能化。” 事实上，岚图梦想家这两次改款主要针对用户痛点。 2022款岚图梦想家插混版纯电续航里程仅仅为82km，如今其插混版纯电续航里程已经来到了184km（WLTC）。 智能化方面，新款岚图梦想家搭载的自研鲲鹏智驾系统，虽然也并未落地高速NOA功能，但针对172种泊车场景进行了精细打磨，再加上推出了搭载华为乾崑ADS 3.0和鸿蒙座舱4.0系统的版本，进一步与对手拉开了智能化方面的差距。 而且值得注意的是，至今岚图梦想家乾崑版还并未交付。也就是说，岚图是“依靠自己”实现了登顶。 其实从产品力上来看，忽略掉华为鸿蒙座舱和乾崑智驾带来的加持，岚图梦想家其他的款型也在尺寸、纯电续航、电机功率、前悬、传感器数量等方面要优于腾势D9了。 岚图梦想家推陈出新的时间则在今年第三季度末，打后手牌对于岚图而言也是一种优势。 接下来对于岚图梦想家和岚图品牌而言，是如何在由攻转守后仍然持续拿出亮眼的表现？以及岚图品牌的下一步该怎么走？ 02 由攻转守，下一步怎么走？ 从汽车行业过往的规律而言，昙花一现，偶尔迎来爆发的产品并不稀缺。稀缺的是持续走量的爆款产品。 超越一次这个市场的霸主并不值得过分庆祝，要持续超越才成。 好消息是，由于岚图“依靠自己”就拿出了月销近8000辆的成绩，等到岚图梦想家乾崑版开启交付，其也许能达到月销过万的成绩。 根据此前公布的数据，岚图梦想家上市43天就揽获了超过3万辆大定订单，而9月、10月的上险数合计为14000辆左右，也就是说还有一半多的订单并未交付。 并且，邵明峰透露岚图梦想家乾崑版的订单占比在30%左右，也就是说还有接近1万辆的乾崑版车型将陆续开启生产、交付的步伐。 也就是说，在未来两个月左右的时间内，岚图并不需要为交付量发愁。 再加上岚图梦想家自身的产品力配合用户口碑还能在交付后引发二次传播，转化为更多的新增订单，那么从销售到生产到交付的正向循环就将达成。 或许很长一段时间内，新能源MPV市场中的二人转就将属于岚图梦想家和腾势D9了。 但前提是，岚图自己不掉链子。 正如前文所述，短暂在细分市场登顶，随后一落千丈的产品并不在少数，问题就出在：当你成为这个市场的头名，所有人都会盯着你打，只要稍稍出现一些失误就会被无限放大。 那么，该如何守住第一宝座？ 岚图汽车销售服务有限公司副总经理曾清林表示：“最好的防守就是进攻。”所谓进攻，就是要在产品上永远以“做到领先一代”的思路去开发。 曾清林以安全性能举例称：“我们做过110km/h的尾部碰撞测试，这方面的能力我们领先行业两年以上。” 从现在的市场局面来看，至少这一代岚图梦想家，结合了岚图自己的机械素质和华为的智能化加持，确实做到了领先大部分MPV产品一代以上。 接下来，以用户科技型企业自居的岚图，大概率还会继续收集新一轮用户对当下产品的建议，为下一代产品的设计和研发做准备工作。 除了守江山的问题之外，岚图还要面对一个严峻问题：如何打造第二个爆款？ 目前岚图梦想家可以说是一定程度上破圈了，但也存在很多消费者知道岚图梦想家车型，但对于岚图品牌了解并不多的情况。 对此，曾清林认为：“这一现象是会存在的，最好的解决办法还是打造第二个爆款产品。” 目前来看，岚图旗下的第二个爆款还并未涌现出来。 最近半年内，除了岚图梦想家以外，岚图旗下岚图FREE和岚图知音的上险量达到过千辆以上的规模，但销量也都在1000辆/月-2000辆/月之间。 一方面，或许是因为岚图FREE、岚图知音和岚图追光所处的20万元-30万元市场竞争太过激烈，另一方面，或许也是由于这几款产品并没有极其突出的产品亮点。 岚图知音10月交付量也不多，仅为2000辆左右 并且，这几款产品与岚图梦想家之间最大的不同点是：没有华为的加持。 这并不是说华为一定能够带来多大的增量，但至少搭上华为这趟车，岚图自家的产品也能够额外获得不少关注度，届时如果再能拿出极具诚意的产品配置和价格的话，或许能够让自己的销量规模再上一个台阶。 巧合的是，邵明峰也透露明年是岚图的产品大年：“轿车、SUV都会推出新的产品。” 至于这些产品是全新产品，还是现有产品的改款，邵明峰并没有透露太多信息。不过相信有了岚图梦想家成功逆转腾势D9的经验，其他即将推出的产品或多或少都会在考虑一下是否要推出各自的华为版本。 –END– 出处：微信公众号 @电动汽车观察家 read more